ファクタリングとは、売掛金をファクタリング会社に売却して、即時に現金化する資金調達方法です。
ファクタリングには、2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの2種類がありますが、どのような違いがあるのでしょうか。
2社間ファクタリングとは、売掛先に知らせずに、自社とファクタリング会社の間だけで取引する方法です。
売掛金を買い取ったファクタリング会社は、売掛先からの入金を待たずに、自社に売掛金の一部を前払いします。
その後、自社は売掛先から入金されたら、残りの金額をファクタリング会社に支払います。
2社間ファクタリングのメリット
2社間ファクタリングのメリットは、主に以下の3点です。
売掛先に知られないので、取引関係や信用に影響が出ない
まず、売掛先に知られないので、取引関係や信用に影響が出ないというメリットについてです。
2社間ファクタリングでは、自社とファクタリング会社の間だけで取引するので、売掛先は自社がファクタリングを利用していることを知りません。
これは、自社にとって大きな利点です。
なぜなら、売掛先にファクタリングを利用していることを知られると、以下のようなデメリットが生じる可能性があるからです。
- 売掛先は自社の経営状況が悪いと判断し、信用を失うかもしれない
- 売掛先は自社に対して取引条件を変更し、支払期日を短縮したり、割引率を下げたりするかもしれない
- 売掛先は自社との取引を減らしたり、中止したりするかもしれない
これらのデメリットは、自社の収益やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
しかし、2社間ファクタリングならば、これらのデメリットを回避できます。
自社は売掛先との良好な取引関係や信用を維持しながら、資金調達ができるのです。
売掛先の承諾が不要なので、手続きが簡単でスピーディー
次に、売掛先の承諾が不要なので、手続きが簡単でスピーディーというメリットについてです。
2社間ファクタリングでは、売掛先に通知する必要がないので、自社とファクタリング会社だけで契約することができます。
これは、自社にとって大きな利点です。
なぜなら、売掛先の承諾が必要な場合は、以下のようなデメリットが生じる可能性があるからです。
- 売掛先はファクタリングを利用することに同意しないかもしれない
- 売掛先はファクタリングを利用することに同意するまでに時間がかかるかもしれない
- 売掛先はファクタリングを利用することに同意した後でも、入金時期や方法を変更するかもしれない
これらのデメリットは、自社の資金調達計画や予算管理に悪影響を及ぼす可能性があります。
しかし、2社間ファクタリングならば、これらのデメリットを回避できます。
自社は売掛先の意向に左右されずに、迅速かつ柔軟に資金調達ができるのです。
売掛先が倒産した場合でも、返済義務がない
最後に、売掛先が倒産した場合でも、返済義務がないというメリットについてです。
2社間ファクタリングでは、自社は売掛金をファクタリング会社に譲渡するので、売掛先からの入金を保証する必要がありません。
これは、自社にとって大きな利点です。
なぜなら、売掛先からの入金を保証する必要がある場合は、以下のようなデメリットが生じる可能性があるからです。
- 売掛先が倒産した場合、自社はファクタリング会社に前払いされた金額を返済しなければならないかもしれない
- 売掛先が支払いを遅延した場合、自社はファクタリング会社に遅延損害金を支払わなければならないかもしれない
- 売掛先が支払いを拒否した場合、自社はファクタリング会社と売掛先との間の紛争に巻き込まれるかもしれない
これらのデメリットは、自社の財務状況や信用に悪影響を及ぼす可能性があります。
しかし、2社間ファクタリングならば、これらのデメリットを回避できます。
自社は売掛先の支払い能力や信用度に関係なく、安心して資金調達ができるのです。
2社間ファクタリングのデメリット
2社間ファクタリングのデメリットは、主に以下の3点です。
手数料が高くなる
まず、手数料が高くなるというデメリットについてです。
2社間ファクタリングでは、自社は売掛金をファクタリング会社に譲渡するので、売掛先からの入金を保証しないことができます。
しかし、これはファクタリング会社にとって大きなリスクです。
なぜなら、売掛先が支払いを遅延したり、拒否したり、倒産したりする可能性があるからです。
そのため、ファクタリング会社は自社に対して高い手数料を請求することがあります。
例えば、自社が売掛金100万円をファクタリング会社に売却した場合、手数料が5%だとすると、自社は95万円しか受け取れません。
また、売掛先から入金されたら、残りの5万円をファクタリング会社に支払わなければなりません。
つまり、自社は売掛金の5%分を失うことになります。これは、3社間ファクタリングよりも高いコストです。
債権譲渡登記をする必要がある場合がある
次に、債権譲渡登記をする必要がある場合があるというデメリットについてです。
2社間ファクタリングでは、自社は売掛金をファクタリング会社に譲渡するので、債権譲渡登記をする必要があります。
債権譲渡登記とは、自社が売掛金を他者に譲渡したことを法務局に登録することです。
これは、自社にとって大きな負担です。なぜなら、債権譲渡登記には以下のようなデメリットがあるからです。
- 債権譲渡登記には費用や時間がかかる
- 債権譲渡登記は公開情報なので、他の取引先や金融機関に知られる可能性がある
- 債権譲渡登記は取り消しや変更ができない
これらのデメリットは、自社の経営効率や信用に悪影響を及ぼす可能性があります。
しかし、3社間ファクタリングならば、債権譲渡登記をする必要がありません。
売掛先からの入金をファクタリング会社に支払う手間がかかる
最後に、売掛先からの入金をファクタリング会社に支払う手間がかかるというデメリットについてです。
2社間ファクタリングでは、自社は売掛金をファクタリング会社に譲渡するので、売掛先から入金されたらそのままファクタリング会社に振り込む必要があります。
これは、自社にとって大きな手間です。
なぜなら、売掛先からの入金をファクタリング会社に支払うことには以下のようなデメリットがあるからです。
- 売掛先からの入金をファクタリング会社に支払うために、自社の銀行口座や帳簿を管理する必要がある
- 売掛先からの入金をファクタリング会社に支払うために、自社のキャッシュフローを調整する必要がある
- 売掛先からの入金をファクタリング会社に支払うために、自社の税務や会計処理に影響が出る可能性がある
これらのデメリットは、自社の業務効率や資金運用に悪影響を及ぼす可能性があります。
しかし、3社間ファクタリングならば、売掛先からの入金をファクタリング会社に支払う手間がありません。
3社間ファクタリングのメリット
3社間ファクタリングのメリットは、主に以下の3点です。
手数料が安くなる
まず、手数料が安くなるというメリットについてです。
3社間ファクタリングでは、自社は売掛金をファクタリング会社に譲渡するので、売掛先からの入金を保証する必要があります。
しかし、これはファクタリング会社にとって大きなメリットです。
なぜなら、売掛先が支払いを遅延したり、拒否したり、倒産したりする可能性が低くなるからです。
そのため、ファクタリング会社は自社に対して低い手数料を請求することがあります。
例えば、自社が売掛金100万円をファクタリング会社に売却した場合、手数料が3%だとすると、自社は97万円を受け取れます。
また、売掛先から入金されたら、そのままファクタリング会社に振り込まれます。
つまり、自社は売掛金の3%分しか失わないことになります。
これは、2社間ファクタリングよりも安いコストです。
売掛先から直接入金を受け取るので、使い込みや流用の心配がない
次に、売掛先から直接入金を受け取るので、使い込みや流用の心配がないというメリットについてです。
3社間ファクタリングでは、自社は売掛金をファクタリング会社に譲渡するので、売掛先は直接ファクタリング会社に入金することになります。
これは、自社にとって大きな利点です。
なぜなら、売掛先からの入金を受け取ることには以下のようなデメリットがあるからです。
- 売掛先からの入金を自社の銀行口座や帳簿に反映する必要がある
- 売掛先からの入金をファクタリング会社に支払う必要がある
- 売掛先からの入金を他の目的に使ってしまう可能性がある
これらのデメリットは、自社の業務効率や資金管理に悪影響を及ぼす可能性があります。
しかし、3社間ファクタリングならば、これらのデメリットを回避できます。
自社は売掛先からの入金を気にせずに、前払いされた資金を自由に使うことができるのです。
売掛先が公的機関など信用度の高い場合に利用しやすい
最後に、売掛先が公的機関など信用度の高い場合に利用しやすいというメリットについてです。
3社間ファクタリングでは、自社は売掛金をファクタリング会社に譲渡するので、売掛先からの入金を保証する必要があります。
しかし、これは売掛先が公的機関など信用度の高い場合には大きな問題ではありません。
なぜなら、公的機関などは支払いを遅延したり、拒否したり、倒産したりする可能性が低いからです。
そのため、ファクタリング会社は自社に対して低い手数料を請求することがあります。
例えば、自社が売掛金100万円をファクタリング会社に売却した場合、手数料が2%だとすると、自社は98万円を受け取れます。
また、売掛先から入金されたら、そのままファクタリング会社に振り込まれます。
つまり、自社は売掛金の2%分しか失わないことになります。
これは、2社間ファクタリングよりも安いコストです。
3社間ファクタリングのデメリット
3社間ファクタリングのデメリットは、主に以下の3点です。
売掛先に知られるので、取引関係や信用に影響が出る可能性がある
まず、売掛先に知られるので、取引関係や信用に影響が出る可能性があるというデメリットについてです。
3社間ファクタリングでは、自社は売掛金をファクタリング会社に譲渡するので、売掛先に通知する必要があります。
これは、自社にとって大きなリスクです。
なぜなら、売掛先にファクタリングを利用していることを知られると、以下のようなデメリットが生じる可能性があるからです。
- 売掛先は自社の経営状況が悪いと判断し、信用を失うかもしれない
- 売掛先は自社に対して取引条件を変更し、支払期日を短縮したり、割引率を下げたりするかもしれない
- 売掛先は自社との取引を減らしたり、中止したりするかもしれない
これらのデメリットは、自社の収益やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
しかし、2社間ファクタリングならば、これらのデメリットを回避できます。
自社は売掛先との良好な取引関係や信用を維持しながら、資金調達ができるのです。
売掛先の承諾が必要なので、手続きが複雑で時間がかかる
次に、売掛先の承諾が必要なので、手続きが複雑で時間がかかるというデメリットについてです。
3社間ファクタリングでは、自社は売掛金をファクタリング会社に譲渡するので、売掛先から承諾を得る必要があります。
これは、自社にとって大きな負担です。
なぜなら、売掛先の承諾を得ることには以下のようなデメリットがあるからです。
- 売掛先はファクタリングを利用することに同意しないかもしれない
- 売掛先はファクタリングを利用することに同意するまでに時間がかかるかもしれない
- 売掛先はファクタリングを利用することに同意した後でも、入金時期や方法を変更するかもしれない
これらのデメリットは、自社の資金調達計画や予算管理に悪影響を及ぼす可能性があります。
しかし、2社間ファクタリングならば、これらのデメリットを回避できます。
自社は売掛先の意向に左右されずに、迅速かつ柔軟に資金調達ができるのです。
売掛先が倒産した場合でも、返済義務がある場合がある
最後に、売掛先が倒産した場合でも、返済義務がある場合があるというデメリットについてです。
3社間ファクタリングでは、自社は売掛金をファクタリング会社に譲渡するので、売掛先からの入金を保証する必要があります。
しかし、これは自社にとって大きなリスクです。
なぜなら、売掛先が倒産して入金できなくなった場合は、以下のようなデメリットが生じる可能性があるからです。
- 自社はファクタリング会社に前払いされた金額を返済しなければならないかもしれない
- 自社はファクタリング会社に債権回収不能費用（RRF）を支払わなければならないかもしれない
- 自社はファクタリング会社と売掛先との間の紛争に巻き込まれるかもしれない
これらのデメリットは、自社の財務状況や信用に悪影響を及ぼす可能性があります。
しかし、2社間ファクタリングならば、これらのデメリットを回避できます。
自社は売掛先の支払い能力や信用度に関係なく、安心して資金調達ができるのです。
2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの使い分け方
以上が2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの違いです。
どちらを選ぶかは自社の状況や目的によって異なりますが、一般的には以下のような使い分け方があります。
- 売掛先に知られたくない場合は、2社間ファクタリングを選ぶ
- 手数料を安く抑えたい場合は、3社間ファクタリングを選ぶ
- すぐにでもお金が必要な場合は、2社間ファクタリングを選ぶ
- 売掛先が民間ではない場合は、3社間ファクタリングを選ぶ
まとめ
ファクタリングは、売掛金を活用して資金調達する有効な方法です。
しかし、2社間と3社間ではメリットとデメリットが異なるので、自社にとって最適な契約方法を選ぶことが重要です。
ファクタリング会社によってもサービス内容や条件が異なるので、複数の会社を比較検討してから決めることをおすすめします。
